| 从三季报看LED芯片行业发展态势 | |
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2012年年初以来，受行业市场竞争压力影响，LED芯片行业处于价格持续下跌区间，一些企业主营业务芯片销售数量或有增长，但是对大多数企业来说,毛利率却都是在显著下降。一家芯片行业上市公司的三季报显示，其营业利润、利润总额、净利润本年1-9月份分别较上年同期下降38.73%、36.49%、33.54%，“主要原因，均为芯片价格与去年同期价格相比有较大的降幅，芯片毛利率随之下降。” 以华灿光电来主说，2012第三季度报告期内，该公司营业总收入约为7103万元人民币，同比下降40.61%;归属上市公司股东净利润约为500万元，同比下降76.73%。 乾照光电2012年三季报则显示，报告期内公司实现营业收入为8198.64万元，比上年同期下降13.14%;利润总额为2763.17 万元，比上年同期下降49.34%，净利润为2345.08万元，比上年同期下降45.91% 。 同时，值得注意的是，国内芯片厂同质化严重，各家的差异化越来越小，各类小功率产品产能过剩，有的企业更是在依靠各种补贴而采取激进的价格竞争策略压低行业利润，面对日趋激烈的市场竞争环境，一些台湾企业高管则更是表现出较为强烈的危机意识：“当前，性价比已经不再是亚洲企业的优势，反而是日韩企业(日亚和三星)在性价比方面的表现更为突出。” 不止是日韩，随着大陆竞争对手将LED芯片价格下调，台湾LED芯片厂家也被迫下调价格。 面对价格不断下跌的市场竞争环境，对芯片企业来说，要扩大市场份额，又要提高利润空间，的确不是一件易事，如何针对当前挑战找到真正有效的应对策略? “对于企业来讲，我认为首要的是要能够做出高性价比的产品。要真正去做设计研究，寻找到客户真正需要的或是有真实需求的产品，能够提供性价比比较高的产品”一位芯片企业高管如此提到。 此外，同样重要的是要“降低成本”，以华灿光电来说，除了立足张家港进一步扩大产能的规模策略外，“将采取自制氮气、扩大自制PSS衬底片的产能、4英寸外延工艺等方面的研发投入降低成本，加速新产品产业化进程提升公司核心竞争能力”，面对严重同质化的市场竞争，即使比别人在同样流程产品上做得更好，成本更低，或者说依靠规模取胜，这些也仅只能解决短期问题。解决长期问题，还是要靠创新，实现差异化，这样才有一定的议价能力和定价权。 已拥有21台MOCVD并形成超高亮度红黄光外延片130万片年产能的乾照光电则表示，未来将继续做好“LED外延片与芯片和砷化镓太阳电池外延片与芯片”两大类主营产品。一方面充分利用募集资金投资项目，扩大市场占有率;另一方面不断提高产品性能、优化产品结构、更新产品种类; 看来，选择“差异化”经营已成为一些LED芯片企业的应对之道。对此，华灿光电股份有限公司销售总监汪德鹏认为，目前大陆企业在高端市场与国际大企业有差距，更应专注于细分市场，尤其是要专注。 比如说，当前，“国内一些芯片企业的绿光LED芯片已经能够同欧司朗等国际一线企业竞争，”对此，亚威朗光电有限公司总裁闫春辉表示：目前亚威朗的绿光效率已拥有全球领先水平 (>150lm/W) ，绿光电压最低(<2.8V @20mA)，“在我看来，中国LED产业的未来取决于技术进步的速度与幅度，且片面追求lm/W降照明成本有限，大幅提升单芯片流明值是有效降低照明成本的方法;其技术途径有：超大电流密度、芯片的生长与设计、高压芯片的生长与设计等”闫春辉同时表示。 而三安光电一位高管则透露，三安的绿光产品目前与同等尺寸和电流条件下的Cree产品相比效率更高。同时，这位高管还透露：三安近期在倒装芯片开发及产业化上也已进入到产品阶段，“三安在研发上其实一直没有停下脚步，并不是外界所说的只是copy晶元的技术，在某些方面如MS红光(如660 850红外芯片)等甚至已超过台厂水平，同时，在垂直结构等技术的研究上也已投入三年的研发，”近年来，Cree、Philips Lumileds等LED厂商都已陆续推出了量产的GaN基垂直结构LED产品，而日韩厂商、晶元光电，以及三安等大陆厂商也都在积极开发垂直结构LED芯片工艺。 另据记者了解，三安已明确将中功率产品作为未来的主打发展方向之一，“未来球泡灯等室内照明市场的需求会放大，中功率产品的性价比更高，利润也更趋合理。” 而一些LED芯片企业迅速扩张的同时，一方面对资金链意味着更高“门槛”，一方面对核心技术人员、市场营销人员和管理人才的需求也将大量增加，对企业内部管理者也意味着更高的水平。以三安来说，目前一百多位来自台湾的技术人员与如何真正融入本土团队，在薪酬结构明显差异的情况下如何“和睦相处”也是管理者格外关注的问题，毕竟，稳定的“人才团队”才是企业真正的竞争力。 最后，值得关注的是，目前尽管现实环境严峻，市场竞争激烈，而仍有一线芯片企业继续走在略显“低调”的投资扩产的紧张节奏中。是仅仅为了追求规模效应摊低成本么?一位国内一线芯片企业高管如此答道：“更是出于对市场的判断。”比如说，目前led球泡灯中3w可谓是一个价格标尺，用以标示各企业在led光源尤其是球泡灯市场中的价格水平。“去年3w的价格是19.8元，今年年初是15.8元，六月9—10元，九月6.5元，再进一步会降到5-6元吗?我的回答是肯定的。而这就比节能灯还便宜了。”说起来有些难以置信，但市场的变化却往往是出人意料，尤其降价的刺激，以及技术的进步和工艺的改进会缩短市场发酵的进程。 “如同2009年的LED背光市场突然放大，当时很多人都感到措手不及，照明市场也有可能在近两年内得到明显的放量增长，到时再动作就太晚了，必须提前做好准备，”而在此逻辑下，随着芯片企业的新一轮扩产和扩增产能的释放，整个芯片行业优胜劣汰的整合态势或将愈发明显。 未来两三年，中国大陆芯片阵营会真正出现什么样的变化?谁将是浪花淘尽后最后留下来的英雄? “大陆芯片企业，最后能留下来的，屈指可数”，一位行业分析师已做出如此预言。 | |
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