2014年被称为LED照明产业发展的关键年，与之相关的蓝宝石产业更是受到资本市场的热捧，与蓝宝石相关的概念股也不断出现涨停。受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市场对蓝宝石材料的需求增加，蓝宝石相关个股也开始整体回升。蓝宝石大市场周期启动，概念热炒背后或燃起新一轮市场争夺战。
受益LED需求旺盛 蓝宝石大市场启动
近期，蓝宝石概念股收益LED产业和移动设备旺盛需求，露笑科技、水晶光电、天通股份、东晶电子、安泰科技、铜峰电子、安杰科技、晶盛机电等多股涨幅居前。
贵州皓天4吋蓝宝石衬底片
业内人士认为，2014 年用于智能手机等移动设备上的蓝宝石材料将和LED 所用蓝宝石衬底数量相当，2015年将是LED需求的2 倍。
受益于下游LED芯片需求旺盛，继3月调价后，近期2英寸蓝宝石衬底从4美元涨至7美元，4英寸蓝宝石衬底从30美元涨至35美元。业内认为，蓝宝石应用逐步扩大有助价格延续涨势。拟在A股上市的全球最大玻璃盖板厂商蓝思科技最新披露招股书显示，将投入18亿元用于蓝宝石扩产，由于产能远超过iPhone需求，市场推断公司将生产手机用蓝宝石盖板等，并供应给非苹果阵营手机。
天通控股可制作2~12英寸蓝宝石衬底片
据了解，目前2英寸蓝宝石衬底片市场价格基本上在7～7.5美元之间，4英寸市场价格在32～35美元之间，6英寸在130～140美元之间。苏州海铂晶体国内业务部总监张祥新表示，2英寸蓝宝石材料价格涨幅并不大，2英寸晶棒的价格年前为28元左右，现在为32元，而4英寸晶棒价格年前为15美元，现在为17美元，涨幅要高一些。这主要是因为4英寸蓝宝石衬底片的价格取决于晶棒的价格，目前4英寸晶棒还主要依赖进口，价格受外购的影响比较大。
今年以来，新一代苹果手机将使用蓝宝石的消息引爆了蓝宝石概念股。作为消费电子行业的新材料，蓝宝石的需求快速增长，蓝宝石产业规模也在迅速扩大。
蓝宝石企业纷纷布局
作为显示屏背光源的核心器件，LED产业将迅速发展，蓝光及白光LED的基础材料蓝宝石因此受益。更是受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市场对蓝宝石材料的需求增加，市场价格也开始整体回升，蓝宝石相关企业更是加紧布局计划，开始新一轮市场争夺战。
露笑科技(002617)：2014年4月，公司出资2亿元与伯恩光学合资设立伯恩露笑蓝宝石公司(公司占40%)。蓝宝石公司拟计划总投资20亿元。蓝宝石公司成立后，将向公司的全资子公司露通机电购买200台80公斤级的蓝宝石长晶炉设备(交易额约2.3亿元)，用于蓝宝石生产，蓝宝石长晶炉设备将于2014年8月底前交货完毕。
东晶电子(002199)：公司实施的“年产750万片LED用蓝宝石晶片技改项目”，项目分二期建成，2012年底完成一期投资，2013年底完成全部投资并投产。完成后，预计可新增年销售收入17.5亿元，年利税7.3亿元。目前部分蓝宝石晶体生长炉已完成安装调试，产品已提交相关客户认证。
晶盛机电(300316)：公司(占80%)与中环股份投资设立内蒙古晶环建“年产2500万mm蓝宝石晶棒生产项目”。目前仍还建设厂房，预计明年上半年全部完工，下半年预计投入100台蓝宝石炉并开始生产。另，公司成功研制的新产品蓝宝石晶体生长炉，其中35kg蓝宝石长晶工艺技术已具备量产水平，65kg、90kg晶体生长工艺研究已取得重要进展。
水晶光电(002273)：公司目前蓝宝石衬底生产饱和，PSS产品供不应求，蓝宝石业务已具有稳定的客户群，并凭借产品优良品质在业内享有一定的口碑。2013年上半年，公司蓝宝石LED衬底及其他业务实现主营收入5318.48万元。
天龙光电(300029)：公司的主要产品包括蓝宝石炉，公司对80公斤级B80宝石炉进行技术升级改造，工艺技术稳定，有效降低生产综合成本，提高产品成品率，实现对客户提供一揽子交钥匙解决方案。后续设备开发方案目前正在技术分析和市场论证。
京运通(601908)：公司在互动易上表示，公司有蓝宝石生长炉方面的技术和储备，但目前为止尚无打算，未来如果有进一步的计划，将会发布公告。
天通股份(600330)：2013年4月，股东大会同意非公开发行不超过6000万股股票，募资用于年产115万片4英寸LED蓝宝石衬底材料技改项目。预计该项目于2013年底建成投产，项目建成后，年均销售收入为29723万元，年均税后利润为6836万元。
大族激光(002008)：公司在互动易上表示，公司蓝宝石切割设备是从前年(2011年)开始做的，现已在LED领域实现规模化销售，明年(2014年)的批量订单目前不能确定，公司设备有成本优势。
总结：
随着LED照明大周期启动，将带动蓝宝石行业在消费电子广泛应用之前率先迎来新一轮景气大周期。蓝宝石将成为贯穿主流电子高景气细分行业的新材料应用。该行看好蓝宝石大周期，蓝宝石产业规模的不断扩大，生产技术的不断改进，成本将会进一步降低。蓝宝石材料会从高端应用领域进入到中低端领域，直接进入高速的成长阶段。同时，LED照明行业步入黄金发展期，智能手机等移动设备对蓝宝石材料需求旺盛，促使蓝宝石需求快速升温，行业景气底部大幅回升，蓝宝石市场竞争将更为激烈。同时，蓝宝石企业在大市场来临，大规模扩张产能计划，仍需注意行业产能过剩风险。
