昨天晚间，太极集团旗下的西南药业发布重大资产重组预案，拟置换出现有预估值4.27亿元医药资产，以定向增发等方式注入左洪波、褚淑霞等股东持有的哈尔滨奥瑞德光电股份有限公司(奥瑞德光电)100%股权，预估值41.2亿元。
重组完成后，奥瑞德光电实现借壳上市，左洪波褚淑霞夫妇成为上市公司实际控制人，太极集团将获得4亿元卖壳费用和重组收益。自今年4月24日停牌的西南药业今天起复牌，停牌前报收7.31元。
配套募资10亿发展主业
2014年8月10日，太极集团与奥瑞德光电全体股东和西南药业共同签署了框架协议。据悉，奥瑞德光电100%股权账面值为5.9637亿元，预估值为41.2亿元，溢价590.84%。
西南药业以现有预估值4.27亿元全部资产、负债，与经评估确认的奥瑞德光电股份的等值部分进行置换。同时，西南药业非公开发行约4.9768亿股(7.42元/股)，向奥瑞德光电全体股东购买持有的股权(包括左洪波持有的重大资产置换后剩余的奥瑞德股份)。另外，左洪波以西南药业全部置出资产及4.13亿元现金作为对价，受让太极集团所持有的西南药业29.99%股份。
这样，奥瑞德光电成为西南药业全资子公司，实现借壳上市，左洪波褚淑霞夫妇成为上市公司控股股东和实际控制人，同时，西南药业现有医药资产置换进入太极集团。
按照方案，西南药业将配套融资发行不超过1.3881亿股(7.42元/股)，募集不超过10.3亿元，即不超过本次交易总金额25%。募集资金将用于大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建和蓝宝石窗口片基地项目。届时，西南药业总股本将由现在的2.9亿股，增加到9.27亿股。
12家机构可实现退出
奥瑞德光电位于黑龙江宾县，现总股本1.65亿，主要从事蓝宝石晶体材料和单晶炉设备的研发、生产和销售，股东为褚淑霞等33名自然人和哈工大实业总公司、上海弘成等12家机构，其中奥瑞德光电董事长49岁的左洪波占13.98%，董事51岁的褚淑霞19.34%，合计33.32%，为控股股东。奥瑞德光电2013年实现营业收入3.879亿元，净利润7536万元，今年1到4月实现营业收入1.1168亿元，净利润2131万元。
奥瑞德光电有关负责人表示，此次借壳上市，充分利用资本市场的融资功能，抓住当前蓝宝石行业爆发式增长的机遇，快速向蓝宝石材料加工和下游应用产品发展，提升并巩固奥瑞德在行业和市场中的优势地位。
华龙证券投资顾问牛阳指出，多达12家创投等机构潜伏，早日使机构实现退出，这也应该是奥瑞德光电借壳上市的重要原因。
太极集团卖壳赚4亿元
昨天夜里，太极集团董事会秘书蔡建军表示，通过此次重组，太极集团将消除同西南药业存在的同业竞争，将增强公司持续盈利能力，做大做强医药产业。
据了解，太极集团通过此次卖壳获得了西南药业原有的医药资产，外加4.13亿元现金，将极大地改善财务状况，降低资产负债率。另外，太极集团此次转让西南药业29.9%股份后，仍持有西南药业696.5506万股，占西南药业增发前总股本2.40%，另外，太极集团母公司太极有限还持有1138.4769万股，占西南药业增发前总股本3.92%,合计1935万股,将坐享奥瑞德光电借壳西南药业的重组收益。
