2014年上半年，各项节能环保政策深化实施，企业再融资通道打开，政策环境优良，半导体照明领域新产品、新技术层出不穷，发展势头欣欣向荣，产业链上中下游供需两旺，以上市公司为代表的企业增收获利喜人。随着市场景气度的飙升，行业投资扩产和整合并购更加常态化和多元化，“需求旺盛与竞争激烈并行”是行业的最突出表现。
国内市场方面，2014年上半年我国LED照明产品市场表现突出，增势迅猛，量升价减。随着企业渠道下沉，二线市场表现突出，商业照明增长态势明确。尽管受房地产影响和电商冲击，照明产品经销商整体效益良好，整体保持20%以上增速和25%左右的毛利率。预计，随着下半年装修旺季到来，2014年全年的增速将再创新高。
一、2014年上半年LED照明市场运行状况
1.上半年LED照明产品销售额实现快速增长
(1)LED全面渗透和转型
2014年是LED照明国内市场开始全面渗透的元年，零售额实现高速增长。据CSA Research 联合大照明渠道调研数据显示，上半年，我国国内市场实体经销商渠道LED照明产品销售额增速在27.8%左右。88%以上的经销商反映2014年LED灯具销售额较2013年实现了较为明显的增长，其中近三成的商户表示增长率超过30%(如图1)。
图 1 2014 年 LED 灯具销售额较 2013 年同比增速分布状况
( 数据来源：《大照明》全媒体，CSA Research)
LED市场销售额快速增长主要来自于对传统灯具的替代。在整体照明市场增长乏力的情况下，LED渗透率提高直接推动上半年市场的爆发。截至6月底，实体渠道中LED照明产品整体的渗透率平均已经高达57%左右，较2013年年底的45.7%提高了14个百分点。
(2)二线市场爆发，中部地区市场正在启动
受LED市场巨大利润的诱惑，厂家和经销商对LED的推广力度不断加大，一、二级市场早已进入普及阶段，三、四级市场也紧跟其后。
从市场层级和渠道来看，二线市场(主要指二线的地市级城市)2014爆发明显，渗透率整整提高了15.5个百分点，二线市场的销售额较去年同期增长了30%左右。而从经销商反映来看，二线市场经销商中四成的增长率超过30%，而75%的经销商增速均在10%以上。经过一年多在二线市场的“深耕细作”，主要照明企业在二线市场渠道布局和营销推广成果显著。
一线市场和三线市场增速也不容小觑。一线市场上半年的销售额较2013年增长了19.27%，而渗透率攀升到62%且趋于稳定;三线县级城市，LED也开始逐步为老百姓开始认知，不少企业已经开始加强推广，但LED渗透率与一、二线城市仍有差距，2014年上半年市场增速为20%左右。
(数据来源：《大照明》全媒体，CSA Research)
(3)电商市场飞速增长，两年接近翻番
LED照明产品网上销售规模的增速较实体渠道更明显。
整体淘宝灯具市场增势喜人。2014年1-7月，淘宝(含天猫)销售灯具及光源达53亿元，同比增长144.43%，其中光源2.1亿元，增长95.4%，灯具50.8亿元，同比增长147%。
从成交量来看，淘宝(含天猫)灯具及光源成交了2342万单，较去年同比增长85.26%,其中光源699万单，同比增长98.99%，灯具1643万单，同比增长79.88%;各类售出产品达33万件。
根据淘宝(含天猫)数据统计，2014年1-7月，LED光源产品(含射灯)的销售额较去年同期的增速为100.59%，达到约1.75亿元，占到整体光源产品比重为82.76%。而从订单数来看，2014年前7个月淘宝销售LED光源产品的订单数累计达590万单左右，较去年同比增长122.14%。同时，淘宝上的LED产品数量增加到6万件，较去年同期增长了33.22%。
实际上，自2012年以来，LED光源产品的增速就远高于其他光源产品的的增速，目前淘宝上60%以上的照明产品(含光源和整灯)为LED。按照这个比重，意味着2014年7个月淘宝的LED照明产品的成交额大约为25亿元左右(见图2)。
图 2 2011 年 9 月至 2014 年 7 月电商各灯具光源增长情况
(数据来源：CSA Research)
2.价格降至市场接受拐点，实体渠道与网络价差缩小
(1)二季度价格下滑明显
近几年来，在技术提升和竞争加剧的带动下，LED照明产品的价格持续下滑。2014年2季度，实体渠道中LED照明产品价格较上季度下降了7.19%，而淘宝显示LED光源产品均价基本与上季度持平，整灯价格较上季度下降了10%左右(见图3)。
图 3 2014 年 Q2 LED 照明产品价格较上季度变动幅度
而从终端渠道的反馈来看，降价情况更为明显。87%以上的商户反映照明产品价格都出现了明显下滑，47%的商户反映单季度的降幅超过10%。
从各品类情况来看，今年“最火”的面板灯单季度降价幅度大达15%，工程类产品和光源类二季度降价幅度也都超过12%，而商照产品经过去年激烈的价格竞争，性价比高，整体价格进入平稳期。
(2)实体渠道降价与电商降价同步，网络与实体价差微小
近两年来，LED照明产品价格持续下滑，实体渠道、电商和出口的价格都同步下降，且随着产品质量开始逐步稳定，价差明显缩小。
实体渠道方面，截至2014年6月，CSA Research 及大照明联合调研数据显示，LED照明产品在经销商渠道的单位功率均价约为5.72元/W，单位流明均价约为76.5元/klm。其中光源类产品，球泡、管灯、射灯等产品功率价格较低，而灯具类，泛光灯、花灯、舞台灯等产品的价格远远高于光源。
电商方面，根据CSA Research跟踪淘宝等网络价格，2014年2季度，LED球泡灯价格继续降低，每千流明价格较1季度末降幅达到28.7%，其中3W球泡灯价格降幅更是超过29%，平均价格在16元左右，包括佛照、欧普、勤上、洲明翰源、萤火虫等众多“大牌”的产品价格降到20元以下，越过价格甜蜜点，成为在网上热销的产品........ 未完(————本段落节选自第8期《半导体照明》杂志)
详情查阅：2014年第8期(总第54期)
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