从2013年开始,LED行业逐渐回暖,进入2014年,上中下游景气度飙升,新一轮快速增长如期而至,行业投资扩产大幕再度开启。
根据对各地环保局所公布的处于环评阶段的LED相关项目的信息统计,2014年1-6月份,全国共有88个LED相关项目进入建设项目环境评价阶段,所有项目公布的总投资超过150亿元。按照相关规定,这些项目将在审批通过后的6个月内开工建设。
88个处于环评阶段的LED项目分布在全国19个省、市、自治区,其中浙江和江苏成为项目大省,所落地项目数48个,超过项目总数的50%,安徽、广东、四川落地的项目数紧随其后(如图5)。
图 5 2014 年 1-6 月份处于环评阶段的LED 项目省份分布
(数据来源:CSA Research)
从项目建设投产后所产产品的产业链环节看,以上项目包括了LED产业链上、中、下游及材料、配件等多个环节。其中LED照明应用成为投资热点,建设项目数56项,达到项目总数的63%。其次为材料及配套产业,达到项目总数的19%,而外延芯片和封装项目相对较少。在产业配套项目中蓝宝石及衬底加工项目、荧光粉材料成为投资重点,分别占项目总数的6%和5%(如图6)。
图 6 2014年 1-6 月份处于环评阶段的 LED 项目产业链环节分布
(数据来源:CSA Research)
从项目数量上看,因许多地方都在新建或改扩建LED照明应用项目,使之成为投资热点,但是从投入资金量上看,LED外延芯片仍然是资金投入的重点,达到91.7亿元,超过所有项目投资总额的50%,平均每个项目资金额超过10亿元(如图7)。
图7 2014年1-6月份处于环评阶段的LED项目产业链环节投资资金量分布
(数据来源:CSA Research)
因此,随着LED照明市场的全面开启,投资态势正在发生变化,投资逐步由上游集中向全产业链延伸,投资分布将渐趋合理均衡。