停牌逾5个月的露笑科技(002617.SZ)终于公布其重组计划。
4月28日晚间，露笑科技所发布的重组预案显示，拟以“股份+现金”的方式收购三木通信100%股权，交易作价11.5亿元。同时，公司拟定增募集不超过3.2亿元配套资金。
值得一提的是，露笑科技此前即表示将加码对蓝宝石产业的投入，本次拟巨资介入收购三木通信，这是否意味着业务方向的调整?4月29日，露笑科技董秘李陈涛对记者表示，未来发展重点仍在蓝宝石，收购三木通信本身符合其转型为高科技制造业的多元化之路。
全资收购新公司
根据上述预案，露笑科技拟以23.14元/股，非公开发行约4224.29万股，并支付现金1.725亿元，合计作价11.5亿元收购三木通信100%股权。同时，公司拟以20.52元/股，向露笑集团、凯信投资、六贝投资、福星正洋非公开发行股份募集资金不超过3.2亿元。
预案称，三木通信是一家提供平板电脑、智能手机方案设计和整机生产服务，以及基于移动通信技术的物联网通信产品研发生产的高新技术企业，三木通信致力于移动通信产品的研发、设计和制造服务，拥有完整的研发、生产和品质管理体系，其主要产品包括带通话功能平板电脑、智能手机、车联网应用通信模块及其他物联网通信产品，主要出口海外市场。
资料显示，截至2015年3月末，三木通信总资产为5.60亿元，净资产为1.85亿元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入8.93亿元、15.36亿元，净利润分别为4420.55万元和7331.77万元。
同时，截至2015年3月31日，三木通信未经审计财务报表的股东权益账面价值约为1.85亿元，预估值约为11.5亿元，预估值较账面价值增值约9.65亿元，预估值增值率为521.62%。
“上述收购价格符合市场公允价值”，李陈涛称，通过多年的发展，三木通信已具备智能终端的应用性技术开发能力，并在制造工艺、成本控制、品质管控、市场快速响应等方面形成核心优势，同时，三木通信本身具有一个制造智能终端设备的完整产业链，加上目前三木在车联网通信模组及其他物联网智能终端销售收入逐渐增长。
上述预案还显示，三木通信全体股东承诺，三木通信2015年度、2016年度和2017年度扣除非经常性损益后净利润数分别不低于1亿元、1.15亿元和1.32亿元。
涉入蓝宝石业务
对于本次收购，露笑科技在公告中表示，收购完成后，三木通信将成为露笑科技的全资子公司，以平板电脑与智能手机为代表的智能终端设备有望成为公司未来盈利的重要增长点。同时公司将密切关注物联网产业的发展趋势，支持三木通信将车联网产业培育成为公司的另一核心产业。
露笑科技2014年财报显示，其2014年全年实现营业收入26.48亿元，同比减少2.98%，实现归属于上市公司股东净利润-3913.82万元，同比下降202.70%。记者对比公司前几年年报发现，公司业绩出现亏损在近年来尚属首次，公司方面表示，主要原因为市场需求低迷。
不过，这一情况或将得到改善，露笑科技所发布的业绩预告显示，公司一季度业绩同比扭亏为盈，今年上半年业绩预增116.63%~224.94%。
值得注意的是，就在4月27日，本次收购公布前，露笑科技董事长鲁永在网上业绩说明会上表示，公司今年将重点调整产业结构，扩大铝线产品市场，同时加大对蓝宝石产业的投入，适度向多元化发展。
李陈涛就此对记者表示，经过多年发展，公司已由传统的电磁线加工商向机电、涡轮增压器、蓝宝石迈进，收购三木通信本身符合露笑科技转型为高科技制造业的多元化之路。
不过，备受市场关注的是其蓝宝石业务。2014年，露笑科技出资2亿元与伯恩光学合资设立伯恩露笑蓝宝石公司(公司占40%)，涉入蓝宝石产业。而其合作方伯恩光学是全球最大的移动设备屏幕玻璃处理商之一，其屏幕玻璃产品占苹果设备供货的30%，占三星的20%。此外，伯恩光学还为诺基亚、联想等公司提供屏幕产品。
据悉，截至目前，露笑科技200台蓝宝石长晶设备已投入试生产，李陈涛对此表示，为避免同业竞争，公司会尽快将露笑光电的经营性资产置入伯恩露笑公司。
