8月13日,由华强LED交易中心举办的“2015年首届国际LED市场趋势与跨境电商高峰论坛” 在华强酒店24楼会议大厅盛大举行,现场200多人大厅人头济济,来自LEDinside的首席分析师王飞做了主题为《中国LED照明产业发展趋势分析》的演讲,他从2015年上半年LED照明发展趋势入手,揭示了LED照明出口、LED封装和芯片行业发展的五大趋势。
一、汇率变化对下半年LED照明出口有利。
王飞表示,2014年二季度开始,中国人民币对美元汇率在6.0-6.2区间波动,但同期日元、欧元、澳元相对人民币都有20%甚至50%贬值的情况,中国制造业出口受到明显影响,LED照明出口也受到很大影响。
2015年8月11日、12日人民币兑美元汇率中间价连续两日下跌后,8月13日人民币兑美元中间价再次下调704点至6.401,央行完善人民币对美元汇率中间价报价效果已显现。人民币对美元汇率中间价连续3个交易日走低,必然对不少LED照明进出口企业造成影响。
深圳市晟碟绿色集成科技有限公司总经理陈亨由认为,人民币贬值对于LED出口企业的影响有一定的限制,应该分开市场来看待,出口东南亚市场,若使用国内芯片,那是利好的,但是出口美国或欧洲,未必是利好。
一方面,以欧美为主,国内LED芯片受到专利的限制,大部分需要依靠进口,人民币贬值,进口相对贵了,所以中国LED工厂只是赚很小一部分的加工费。从这一点来看影响是相抵消的,进口芯片,出口整灯,利益受到一定的限制。
另一方面,相对于第三世界国家,比如东南亚一带,人民币的贬值是利好的。“我认为最重要的是LED企业自身技术的提升,从本身的加工环节、技术环节、规模化、标准化来降低控制成本远远高于汇率2%的波动带来的影响,这两个方面是相互的。
二、替换式照明走向成熟化规模化,价格下降空间有限。
根据美国管理大师迈克尔•波特的理论,行业进入成熟期有九大特征,LED照明行业似乎都已出现。1、竞争的重心趋向于强调成本和服务;2、产业内企业的客户以熟客居多;3、产业利润下降;4、产业生产能力和从业人数过剩;5、研发、生产、销售经常发生变化;6、新产品的出现和应用变得困难;7、国际竞争加剧;8、市场需求放缓,市场竞争率变得激烈;9、中间商利润下降,数量少。
王飞认为,LED照明在走向成熟化、规模化,整个产业是价跌量升,整个规模在增长,但利润空间日益缩小。
三、随着替换式灯具价格下降到一定程度,再继续下降空间有限的时候,他们的替代品会出现机会。比如LED 灯管价格跌不动的时候,平板灯市场会出现机会。
王飞以LED灯管价格变化影响到未来LED平板灯的需求为例说明。数据显示,2012年到2015年,虽然全球范围平板灯出货量持续增加,然而价格的快速下跌导致市场增长速度相对缓慢,重要的原因是LED灯管的价格下跌速度极为迅速——在部分中低端商业照明领域,灯管和平板灯构成了替代品关系,因此LED平板灯受到了LED灯管市场的冲击。
王飞分析认为,LED封装增速放缓的原因是LED各个细分市场需求减速。首先是LED闪光灯市场、背光市场这两个细分市场需求都在下降,这与消费电子产业处于成熟期,产业需求放慢有关,如平板电脑、智能手机的发展。上游的原材料和电子组件需求都在下降。
目前主要增长的是LED照明和显示屏市场。对封装厂商来说,成本越来越低,亮度越来越高,最近炒得很热的CSP,比较流明每美元,你会发现很快会超越现在的封装成本结构。LED照明替换市场如果完成,剩下给予厂商发展的空间有多少,大家都持疑问。LED产品趋向标准化,价格竞争越来越激烈,LED封装中小企业的生存空间在于小量多样生产的产品市场。
五、中国LED芯片市场处于脆弱的平衡。
2011年到2014年,LED芯片行业产值年复合增长率达到32%,领先LED封装和应用行业。
瑞银研究表明,照明应用对于全球LED芯片需求有望从2011年17%,大幅度提升到2015年的54%,瑞银看好LED芯片龙头企业三安光电,给予买入评级。
王飞认为,2014年LED芯片新增产能绝对数量不多,政府补贴力度减少,产能扩张更为理性,新增产能集中在中大功率芯片企业,三安光电预定MOCVD200台,到位80台。LED芯片跌幅收窄,低价品种价格表现相对坚挺。王飞分析说,三安利润最大化时,并不是产能最大释放阶段。三安为了利润最大化,选择适当产能,使得市场需求与产能有相对的平衡。
2015年,LED芯片行业在6月份之前都处于理性竞争情况,维持不打价格战,下半年芯片市场是否会有价格战,我们拭目以待。