飞乐音响逾10亿收购世界照明巨头喜万年 加速谋定全球照明市场

　　飞乐音响11日披露的重大资产报告书显示，公司拟通过全资子公司飞乐投资在英国设立的特殊目的载体英国SPV以现金预计13840万欧元收购Havells Malta经整合的80%股份；同时，通过飞乐投资还拟以现金预计1040万欧元收购 Exim的80%股份，本次购买总对价预计14880 万欧元（折合人民币10.5亿元）。

 

　　此外，交易双方还为此次收购设计了资产剥离方案，即在交易交割前剥离HML间接持有的4家子公司股份。该4家子公司分别位于泰国、巴西、美国和智利，在当地市场经营和销售喜万年品牌相关的照明产品，但长期经营不善，连年亏损。

　　公告显示，标的公司HML间接持有Havells Netherlands100%股份，后者通过多个持股公司控制下属经营实体Havells 喜万年。Havells喜万年成立于1901年，是一家拥有100多年历史的全球领先的照明技术企业，拥有丰富的行业经验及极具竞争力的地位。Havells喜万年旗下拥有三大品牌SYLVANIA、Lumiance 和 Concord，分别专注于零售家用和大型照明工程等不同市场。截至公告披露日，Havells喜万年的销售网络分布在全球48个国家，拥有500名销售和市场营销人员，及6000多个经销商。此次交易标的公司之一Exim主要负责为Havells喜万年提供采购和营运资金支持。Exim的主要业务为向Havells喜万年提供采购服务，并加价1.6%销售给Havells喜万年下属企业。

 

　　财务数据显示，标的资产2013年度、2014年度和2015年1-6月分别实现营业收入3.76亿欧元、3.89亿欧元和1.96亿欧元，净利润分别为-2449万欧元和960.5万欧元和42.4万欧元。截至评估基准日，标的资产股东全部权益价值为18950.00万欧元，较审计后合并口径账面归属于母公司所有者权益增值13515.60万欧元，增值率248.70%。经交易各方协商，最终交易作价合计约1.49亿欧元。

 

　　飞乐音响表示，通过此次交易，公司将拥有上述产品品牌、销售渠道和生产基地，极大地提升公司品牌影响力、拓宽市场销售渠道和提高生产能力，使得公司业务进一步多元化全球化；同时公司逐步通过外延并购成为全球化照明企业，使得内生主业与外延并购实现利润同步高速增长。同时，标的公司资产报表将被纳入上市公司合并报表范围，公司营业收入规模预计会出现较大增长。

 

　　业内人士表示，飞乐音响此前已经收购北京申安集团100%股权，重组不仅预示着两家实力企业的强强联手，更体现了机制改革的成功。飞乐音响隶属上海市重点大型国企集团仪电控股。在上海国资重组整合改革的大背景下，以不同于通常的整体上市和国有资产证券化方式，推出国企与民企结合的市场化重组改革方案，开创了上海市第一家混合经济所有制改革成功试点企业，具有重大意义。

 

　　出海历程！

 

　　去年底，飞乐音响收购北京申安集团100%股权案获证监会核准。在建立“全球化服务平台”的战略规划下，今年以来，重组成功后的飞乐音响频繁“出海”。

 

　　同时，以上海飞乐音响总经理庄申安为核心的新领导层也重新定义了飞乐新品牌的发展规划。规划中显示，飞乐音响力争打造成中国照明第一品牌，资产保值增值在20亿元~100亿元，2015年的实现目标业绩50亿元。

 

　　记者发现，飞乐音响自从收购北京申安之后，一直动作不断。3月24日，飞乐音响与法方签署LED绿色照明节能改造协议，双方积极推动中法两国在 LED 照明产业方面的合作。双方首先将针对默兹省省会(Bar le Duc)所在地的高铁站到RNvs的两公里道路，进行LED+太阳能的照明产品新建工程(采取产品买断方式);且将针对法国核能源局下属核废料处理中心所在地(默兹省)，其面积550平方公里范围内，深度550米的地上及地下区域，进行全面的LED绿色节能产品改造。

 

　　3月31日，飞乐音响与韩国三星电子中国子公司上海三星半导体有限公司签署战略合作框架协议，双方将基于全球LED照明市场的拓展，各自给予对方在研发、生产、销售及品牌推广等方面最大程度的支持。在后续合作中，可进一步扩大合作领域，着眼于智能照明和智慧城市方面，创造更多的机会，强强联合，优势互补。是产业链的优势互补和完善。在LED照明产业链上，双方互为对方最重要的支持对象和战略合作伙伴。本次合作有助于提升飞乐音响品牌形象，加快公司绿色照明产业的发展。

 

　　4月14日发布与 R20 国际区域气候行动组织签署《战略合作协议》的公告。公告称，公司总经理庄申安于2015年4月13日与R20国际区域气候行动组织主席阿诺·施瓦辛格在上海签订了《战略合作协议》，公司同意每年支付5万美元R20国际区域气候行动组织成员费，且费用将在以下签署日期一个月内完成支付。

 

　　飞乐音响表示，战略协议达成后，R20国际区域气候行动组织将在鉴定、开发及执行全球项目方面给予公司所需支持。公司将出席R20全球重要会议，在R20智慧城市项目中推广"亚牌"LED产品。此外，R20同意上海飞乐音响股份有限公司及上海亚明照明有限公司，在合同执行期限内使用R20商标(LOGO)，并同意在合同执行期限内，在其网站、刊物等明显位置，标示上海飞乐音响股份有限公司及上海亚明照明有限公司为其战略合作伙伴。本次公司与 R20 的合作，是公司国际化战略的重要组成部分。本次战略合作有利于公司“亚牌”LED 产品在国际市场上的推广，有助于提升公司品牌形象，加快公司绿色照明产业的发展。

 

　　5月21日晚间发布公告，公司与匈牙利安全产品供应商KABA Zrt.签署协议，将公司照明产品打入至少 3000 家不同的欧洲商店。公告显示，Kaba Zrt.是一家匈牙利安全产品供应商，于 2001 年加入了瑞士安防集团 Kaba，瑞士安防集团是一家世界安防行业的领军者，并且在综合门禁系统市场上占有主导地位。 本次飞乐音响公司与 KABA Zrt.公司签署《意向声明书》，作为国际化战略的重要组成部分，有利于公司“亚牌”LED 产品在国际市场上的推广，有助于提升品牌形象，加快绿色照明产业的发展，同时为全球低碳环保作出贡献。

 

　　6月10日，飞乐音响与茂硕电源签订了《战略合作协议书》，相互确定为合作伙伴关系,2015年-2016年期间,飞乐音响计划向公司战略采购LED驱动电源3亿元人民币。

 

　　6月23日，飞乐音响公司下属全资子公司上海亚明照明有限公司于当地时间6月20日，与CLD集团签署《巴西城市道路照明改造协议书》，与LINA技术解决方案集团签署《意向函》，拟通过PPP(公私合作伙伴关系)形式在建设、控制和维护公共照明领域以及推进相关研究和开发方面进行合作。

 

　　经过一系列的动作之后，12月10日飞乐音响再次出手，将收购目标瞄准喜万年，也是看重喜万年在欧洲和北美市场的渠道优势，此举成功收购也是想加速飞乐音响进驻欧洲和北美市场步伐。通过飞乐音响一系列的动作，其意图谋定全球照明市场战略显而易见。同时，也预祝飞乐音响能在全球照明产业格局中彰显中国照明企业力量。

      飞乐音响在加速迈向全球市场的同时，可能需要储备的资源还会增加，至于未来会不会再出手“狙击”照明目标？我们只有静静期待！