一、政策：制造业从智能制造迈向智慧制造
1. 国家政策引导，制造业从智能制造迈向智慧制造
国务院最近印发《中国制造2025》，提出三步走的战略目标：即力争用十年时间，迈入制造强国行列。到2035年，我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平。新中国成立一百年时，制造业大国地位更加巩固，综合实力进入世界制造强国前列。这是一个宏大的足以激发斗志的愿景。从智能制造迈向智慧制造。确实，目前多数制造还处在智能化水平或者正在争取达到这一水平。这种按人为的指令进行活动的能力，终究难以避开盲目跟随、重复建设、产能过剩以及由此带来的种种风险，而智慧则不同。一般认为，智慧是一种超越知识的综合能力，能按客观规律进行最大化的创新；能明察眼前，预见未来。人们通过采集数据，加工信息，形成知识，最终锤炼成智慧用于实践。
当前，各地都在紧锣密鼓地围绕《中国制造2025》制定落实政策。2015年7月，广东省政府发布了《广东省智能制造发展规划(2015-2025年)》(以下简称《广东智造发展规划》)，该规划是广东省全面对接《中国制造2025》的发展规划，被业内称为广东版的“中国制造2025”，也称之为“广东智造”。从“制造”到“智造”的转变，对于包括LED产业在内的新兴制造业来说，不仅会带来巨大的发展机遇，也从政策层面预示着LED产业会向智能化、信息化、品质化、标准化、国际化等方向发展。
目前广东已经拥有了一批具有一定国际影响力的LED企业，但与国际巨头相比，在技术、品牌、市场渠道等各个方面还有差距。在“广东智造”的推动下，凭借广东LED产业良好的发展势头和政策支持力度，未来的LED企业将会更加全方位的走向国际化，在这个过程中，将会产生广东本土的国际照明巨头。
2. 互联网入侵LED行业，信息化成重要发展方向
关于信息化共享经济的发展方向，《广东智造发展规划》提出：要“实施‘互联网 制造业’行动计划，推进工业互联网创新融合试点，支持企业发展行业网络协同制造，为制造企业提供技术、产品和业务撮合”。
共享经济之下，所有的资源将更加开放，信息流通将更加透明，客户对于产品体验的要求也将水涨船高，尤其是对智能化体验的需求将会大幅提升。推动制造企业开展O2O、柔性制造、大规模个性定制等制造模式创新试点，促进由基于产品的传统制造模式向基于消费者个性需求的新模式转变。充分发挥互联网、物联网等信息通信技术，改造提升传统制造业研发、生产、营销、管理等环节。基于产业链重构的思考，应用和研发阶段的照明应用将更容易实现，原本封闭的产品资源在终端应用的过程中完全开放，企业之间竞争更充分，机会更公平。
共享经济时代之下，以广东省政府提出的“广东智造”为契机，提升质量、树立品牌，将是广东LED企业走向强大的必由之路。品质化即对产品质量和品牌的追求，无论是“中国制造”还是“广东智造”，都强调改善我国制造业的原有形象，从根本上提升工业产品的品质。
3. 加州订立灯具新规范，提高LED灯销量
加利福尼亚能源委员会(CaliforniaEnergyCommission，简称CEC)公布小直径定向灯和LED灯标准的评核报告。定向灯通常为商用灯具，而LED灯则多用于住宅白炽灯泡和荧光灯的替代光源。能源委员会以2007年的能耗为基准，为达成2018年之前减少住家能耗50%、商用能耗25%的目标，针对在加利福尼亚销售的灯具订立了能够节能并且改善灯泡照明品质的规范。标准主要包括以下两点：1、灯具功效必须符合以下任一标准，大于80lm/W或达到演色性和功效综合分数165，且至少70lm/W。2、灯具寿命至少达25000小时。LED灯具是目前市面上唯一符合此标准的产品。而这项规范势必会形成民众逐渐从能耗较高的产品转换到使用LED产品。LED灯泡的能耗较小且寿命较长，整体比较之下，所节省的能源远比LED灯高单价还多出许多。针对LED灯的规范包括改善目前市场上的灯具品质，不过灯具效率和演色性的高低有商议空间。在新规范中，标准I会从2017年1月1日开始生效，而标准II从2019年开始生效。全周灯具的照明范围必须符合美国国家环境保护局所订的能源之星规范。在传统白炽灯替代品的LED灯座商品标签上必须先符合规范的最低门槛，才能标示调光性和适用性。
二、技术：智能及可穿戴智能应用领域新技术
1. 热可塑性的变形电子产品新技术
在2015年10月份，比利时微电子研究中心（IMEC）及其根特大学联合实验室（CMST）提出了一项具有热可塑性的可变形电子产品相关的新技术，实验对象为低成本2.5D自由形状的刚性电子产品。该技术通过飞利浦LED灯座进行评估。LED灯座是一种筒灯灯具，同时也是一种全向光源，在创新照明应用领域可展示该技术的潜能。LED技术因其能源效率高、光质良好、输出功率高等优点而成为21世纪可持续光源。它还允许设计前所未有的创新照明解决方案。IMEC和CMST对可变形电路进行的热可塑性测试增加了一种新的可能性，在环境智能及可穿戴智能应用领域制作出新颖的灯具设计。
这项技术基于曲流形互连，可实现动态拉伸弹性的电子电路，包括LED在内。然后，将它们嵌入热塑性聚合物 （如聚碳酸酯）中。继而在平整的基底上进行生产，之后使用标准的印刷电路板生产设备并采用真空成型、高压成形抑或注射成型等热成型技术即可得到该电路最终的形式。
冷却时，热塑性塑料会保持原状而不会导致较大的内应力。这种方法基于标准的可用生产工艺，并不需要大量投资，同时降低了制造成本。由于使用了标准的工业实践，这样可导致设计具有轻质、简单、富有弹性、模具和材料成本低、制造商独立程度较高等特点。该项目的合作参与者包括IMEC、CMST、ACB、霍尔斯特中心（Holst Centre）、NieblingFormtechnologie、Sintex NP以及飞利浦照明等。该项目主要专注于大面积、高性价比、任意形状的电子产品和传感器电路技术的发展、工业实施以及应用。
2. LFM技术：减少LED闪烁频率的专利技术
近日，安森美半导体推出采用突破性减少LED闪烁(LFM)技术的新的230万像素CMOS图像传感器样品，为汽车先进驾驶辅助系统(ADAS)应用确立了一个新基准。AR0231AT能捕获1080p高动态范围(HDR)视频，还具备支持汽车安全完整性等级B(ASILB)的特性。LFM技术(专利申请中)消除交通信号灯和汽车LED照明的高频LED闪烁，令交通信号阅读算法能在所有光照条件下工作。AR0231AT具有1/2.7英寸(6.82mm)光学格式和1928(水平)×1208(垂直)有源像素阵列。它采用最新的3.0微米背照式(BSI)像素及安森美半导体的DR-Pix?技术，提供双转换增益以在所有光照条件下提升性能。它以线性、HDR或LFM模式捕获图像，并提供模式间的帧到帧情境切换。
AR0231AT采用11mm×10mmiBGA-121封装，现提供工程样品。工作温度范围为-40℃至105℃(环境温度)，将完全通过AEC-Q100认证，并将于2016年量产。
三、产业：行业竞争“冰火两重天”，LED照明产销双增
1. 上市公司业绩比拼，行业竞争“冰火两重天”
LED相关上市公司发布的3季度报上来看，2015年前3季度，57%的企业净利润与去年同期持平或下降，43%的企业净利润同比实现增长。在行业竞争严峻的形势下，企业与企业之间、产业链各环节之间分化依然明显。
从产业链环节来看，封装环节企业涨跌互现，其中长方照明和鸿利光电的表现抢眼，前3季度实现净利润同比增长50%以上；显示屏应用、创意屏小间距齐爆发，除了奥拓电子和艾比森同比下降外，其余的4家企业业绩都高歌猛进；材料配件企业和外延芯片企业则表现不佳，在市场竞争激烈的情况下，毛利率下滑、管理费用增加、投资收益增加是影响盈利能力的主要因素。照明企业分化明显，佛山照明、海洋王、勤上光电等业绩均出现大幅下滑。
LED照明需求虽不断攀升，并大量取代传统照明应用，但供过于求使平均LED单价下滑，因此毛利率下滑、管理费用增加、投资收益增加是影响盈利能力的主要因素。就上游企业而言，LED芯片环节由于新增的大规模投资产能释放导致价格的大幅下跌； LED封装环节产能出现过剩致使芯片需求放缓，增收不增利的困局在LED封装领域似乎表现得比较明显。三安光电作为上游企业的龙头老大，其3季度利润上升也是因为受益于规模扩大及产品结构提升导致毛利率的显著提升。中游企业承压,倒逼外延式扩张加快，主要系LED背光源市场需求下降,同时人工成本和费用上升是中游企业业绩下降的主要原因。下游企业受宏观经济和照明行业竞争格局影响，加上“价格战”激烈，导致人工成本和费用的上升是下游应用企业利润下降的主要原因。
2. 传统照明产销萎缩，LED增长显著
受经济大环境不景气影响，以及LED照明替换传统照明的迅速推进，我国传统照明行业也受到了一定程度的影响，照明市场不尽如人意。根据国家统计局的数据，2015年1-7月全国照明器具类产品出口245.58亿美元，同比增长13.23%。其中电光源产品中除白炽灯外，荧光灯、卤钨灯、高强度气体放电灯出口金额均出现较大幅度的下降，但是包括各类LED光源在内的其他电光源出口额则以13.14%的增幅上升。
产量方面，2015年1-6月我国共累计生产电光源93.36亿只，同比下降1.47%。其中荧光灯累计产量19.40亿只，同比下降2.66%。2015年1-8月，灯具及照明装置则生产22.56亿套，同比增长2.87%，白炽灯累计产量27.59 亿只，同比增长2.28%。2015年1-6月，全国发光二极管(LED)累计产量达到1774.54亿只，同比增长37.33%，其中广东省完成累计产量1201.05亿只，占全国产量的67.68%，同比增长58%。
3. 整合大戏再度上演，兼并走向国际化
在行业逐渐成熟过程中，并购整合是必然的过程，2015年第3季度，LED行业整合并购风暴依然强劲，5起并购交易发生。
其中，雷曼光电拟通过在香港设立的控股公司，出资不超过2500万欧元与其他投资者共同参与瑞士盈方体育传媒集团(简称“瑞士盈方集团”)的股权投资。此次雷曼光电对盈方的投资具有深远意义：一是国际化迈出重要一步，从为海外赛事提供高科技LED装备，到借助投资盈方，与国际体育机构建立关系，未来将有机会参与国际体育市场；二是盈方的专业能力与公司掌握的资源形成互补，将帮助公司将体育资源更好地营销和变现；三是盈方具备优势的足球和冰雪项目，也是在中国具有巨大发展空间和政策积极鼓励的两大主线。
四、市场：东南亚成LED照明出口新大陆，出口价格回落
1. 东南亚成LED照明出口新大陆
CSA Research发布的《中国LED照明产品出口季报》显示，2015年前3季度，我国LED照明产品累计出口金额近80亿美元，较2014年同期增长14%。出口额在2014年的高速增长后，在2015年趋于平稳，其中2015年第三季度出口总额为30亿美元，较2014年同期增长仅4%。
对应出口市场，2015年前3季度，美国、欧盟仍是最大的出口目的地，其中美国继续保持高速增长，市场份额较2014年同期扩大6.2个百分点；东盟国家大幅增长51%，出口总额为5.6亿美元，成为第三大出口目的地，成为照明出口新大陆；欧盟保持稳定。日本出口额大幅下降，出口占比为4.9%，较2014年同期下降了1.8个百分点。金砖国家同比下降明显，市场份额由2014年同期的13.5%缩小到8%。
2. LED照明产品价格下降明显，竞争激烈
LED行业竞争激烈，随着技术提升，生产效率提高，产品成本下降为价格下降提供了空间，同时，照明市场的爆发吸引了更多的企业进入，目前“价格战”仍为各大企业争取市场的重要手段。LED照明需求虽不断攀升，并大量取代传统照明应用，但供过于求使平均LED单价下滑。
根据CSA对LED照明产品出口数据的分析，2015年1-9月，LED路灯出口价格总体下降8个百分点。虽然4-6月价格有明显回升， 6月份，价格反弹达到14.3%，但是在7-9月价格又陷入低迷时期，价格持续走低，2015年9月LED路灯的出口价格仅为133美元。
