“受疫情影响，2020年上半年整个行业基本处于半停滞状态，下半年有所恢复，但弥补不了上半年的损失。”中国照明网副总编李杰告诉《中国经营报》记者，疫情暴露了行业和企业的很多问题和漏洞，也加速了企业的业绩分化和淘汰。
《中国经营报》记者在调研采访中发现，2020年已有近百家LED链条企业进入破产清算阶段，其中不乏行业龙头企业；更多企业则面临更大的竞争压力，高层变动和规模缩减成为常态。
而受疫情影响，此前专注国外市场的一些LED企业开始将重心转向国内，也在进一步让国内市场竞争更加激烈。“2020年，我们就接到了几十家以前专做出口的LED企业咨询国内市场及强化国内品牌推广的需求，国外尤其是欧美国家的LED产品标准严于国内，这些强有力的竞争者入局将会进一步加剧市场竞争和行业淘汰。”一位LED行业品推机构负责人告诉记者。
七成预亏 业绩加速分化
目前已公布的LED上市公司的成绩单，大多并不理想。
2021年1月30日，乾照光电披露2020年业绩预告，预计2020年度归属于上市公司股东的净亏损2.08亿元～2.78亿元，扣除非经常性损益后的净亏损2.58亿元～3.28亿元。
记者注意到，乾照光电已连续亏损多年。2019年亏损2.8亿元，扣非净亏损3.97亿元。
另一家联建光电2020年亏损2.4亿元～3.6亿元。而2019年亏损13.81亿元，近三年亏损近40亿元。此前公司财务总监还因涉嫌非法吸收公众存款罪被刑拘。
国内显示材料龙头企业东旭光电2020年度实现营收为60亿元～80亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损高达27亿元～40.5亿元，成为已公布业绩的相关企业中的“亏损王”。
LED照明企业名家汇预计2020年营业收入4.3亿元～5.3亿元，净亏损3.85亿元～2.65亿元。而上年同期，营业收入12.52亿元，归母净利润为1.48亿元。
不仅营收出现大幅下滑，公司也由盈利转为大幅亏损。同样的情况发生在LED显示巨头奥拓电子身上。奥拓电子预计2020年亏损1.2亿元～1.7亿元，而2019年同期是盈利1.8亿元。
相较而言，两家LED芯片龙头企业三安光电、华灿光电的表现却相对稳健。
截至记者发稿，行业排名第一的三安光电并未发布业绩预告，不过也可以从其此前发布的2020年三季报中窥见一二。
财报显示，2020年前三季度三安光电实现营业总收入约59亿元，同比增长10.65%；归母净利润约9.38亿元，同比下降18.57%。其中，2020年第三季度营收23.33亿元，同比增长19.96%；归母净利润3.04亿元，同比增长12.71%。
虽然净利润出现一定下滑，但第三季度业绩回暖较明显。
华灿光电的表现也可圈可点。根据其此前发布的业绩预告，2020年预计盈利1600万元至2400万元人民币，实现扭亏为盈。
政府补贴成盈亏关键？
对于业绩下滑和亏损的原因，绝大多数企业都着重提到了新冠肺炎疫情及由此带来的对项目开工、出口等的影响。
对于业绩变动原因，乾照光电方面表示，2020年上半年受新冠肺炎疫情及整个行业环境的影响，LED芯片市场价格持续走低；同时，南昌蓝绿芯片项目上半年仍处于产能逐步释放阶段。此外，公司非经常性损益同比下降对净利润产生一定影响。公司资产减值损失、信用减值损失的计提金额同比下降，以及管理费用同比减少，致使净利润同比上升。
联建光电方面则表示，收入方面，受新冠肺炎疫情影响，公司LED显示业务海外收入下降，非LED显示业务的亏损子公司逐步剥离及停业，导致公司广告业务收入出现巨幅下降。
利润方面，受疫情及公司收缩战略实施等因素影响，LED显示业务收入下降，大部分广告业务子公司亏损加大。此外，报告期内，预计非经常性损益对公司净利润的影响金额约为1亿元。
东旭光电方面除提及受新冠肺炎疫情持续影响，2020年业务订单大幅减少，存量项目进展缓慢外，还重点提到了，公司根据相关规定拟对商誉、应收款项及其他资产计提减值准备，金额约为5亿元～10亿元。
实际上，近些年来，受益于国家政策推动和地方政府支持，各家LED巨头都加速了行业新建Mini LED、第三代半导体等项目及兼并收购的步伐，带来了大量商誉减值和资金的压力，业绩利润也出现较大下滑。
记者注意到，其余几家企业名家汇、奥拓电子等在解释公司出现亏损的原因时，都提到了受新冠肺炎疫情影响，公司产业链上下游开工延迟，对公司项目进度及市场拓展造成一定程度的影响。同时，行业政策调整及市场竞争加剧也给公司的业务拓展带来较大压力。
“2020年对整个LED行业企业来说，都是困难的一年，不过好在受益于疫情中迅速恢复和国家新基建等政策推动，下半年以来LED行业开始恢复。”李杰告诉记者，新基建带来的智慧路灯、智慧杠等，疫情催生的居家照明、医疗照明等，还有教育照明、夜游经济、节庆灯饰等都会对LED行业企业形成利好。
TrendForce集邦咨询提供的资料也显示，近期受2021年苹果、三星等品牌大厂计划推出搭载Mini LED背光显示的笔记本、平板影响，使Mini LED芯片需求量大增，LED芯片面临结构性缺货，出现5%～10%的涨价。
值得注意的是，作为“新基建”的重要一环，LED巨头大多得到了当地政府的大力支持和补贴，前文提到的乾照光电、联建光电等提到了巨额非经常损益对公司业绩的影响。
而这个影响对聚灿光电而言则更为直接。聚灿光电预计2020年盈利2000万元～3000万元，比2019年的814.43万元增长145.57%～268.36%。但实际上，仅2020年上半年，计入当期损益的政府补助金额就高达4773.96万元，半年补贴已超过全年盈利。公司方面也坦言，上述政府补助与公司日常经营活动无关，不具有可持续性。
2020年底华灿光电方面也曾公告称，公司及全资子公司华灿光电（浙江）有限公司、华灿光电（苏州）有限公司、云南蓝晶科技有限公司自2020年1月1日至公告披露日期间，累计收到与收益相关的各类政府补贴款合计约2.60亿元。政府补贴成为相关企业扭亏为盈的关键。
