近日，中国台湾地区LED芯片厂商11月营收数据陆续出炉，龙头晶电11月营收为17.71亿新台币，环比下滑7.6%，同比下滑了14.66%;包含晶电在内的8家LED芯片企业合计营收33亿新台币，同比下降15.1%，环比下降9.5%。
台湾地区LED企业整体出现颓势，大陆企业是否出会出现相同情况?对此，记者走访了上市公司、业内以及机构，以求获得最新的行业动态。
台LED企业11月营收普遍下滑
最新数据显示，今年11月份，台湾地区8家LED芯片企业 (璨圆、鼎元、光宏、光磊、华上、晶电、泰谷、新世纪光电)合计营收33.0亿新台币，同比下降15.1%，环比下降9.5%。
其中，LED芯片厂商晶电、隆达、璨圆11月营收环比分别下降了7.64%、2.4%和29.75%，尤其是龙头晶电更是遭遇重创，除了环比下滑外，同比下降幅度更是高达14.66%。另外，9家LED封装企业(佰鸿，东贝等)合计营收60.4亿新台币，同比上涨9.06%，环比下降4.3%。
实际上，记者注意到，台湾地区LED企业之前已现颓势。9月，台湾地区LED四大芯片厂商晶电，隆达、新世纪、璨圆营收环比数据悉数下滑，下滑幅度分别为11.9%、5.6%、22.1%、11.7%;不过封装端表现优秀，9月营收环比增长1.55%。
到了10月份，情况继续恶化，LED芯片厂商晶电、璨圆营收环比分别下降了15.48%和36.22%。结合11月份的最新数据，芯片、封装环节均表现不佳，整个行业的颓势仍未迎来反转。
A股公司下行压力不大
对于台湾地区LED企业营收普遍持续下滑的情形，大陆同行们是否出现了相同的情况?
对此，德豪润达(002005，收盘价9.03元)董秘邓飞对记者表示，德豪润达和同行业公司还是有差异的，德豪润达做芯片、封装，通过收购雷士，又有渠道。“相比去年，公司的销售额还是有增长的，但是这也是我们公司的情况，毕竟德豪润达有雷士这个销售渠道。”
同时，记者以投资者身份致电国星光电(002449，收盘价11.83元)以及乾照光电(300102，收盘价13.19元)。国星光电工作人员表示，并未发现订单较少或者其他相应的状况，公司运营还是跟往年一样，没有出现大的波动，公司目前几乎满产。乾照光电的工作人员则表示，相关统计还未出来，感觉整体状况还行。
业内人士对记者表示，今年四季度大部分企业都表示整个市场比较冷，尤其是整个产业链的中上游。形成这种情形有两个原因：一是上半年很多LED企业冲量冲得很快，企业有些库存还没有消化，四季度很多企业都在消化库存;二是以前四季度LED企业上中下游都会备货，现在市场价格变化更快，体系更加成熟，大家都不会积极备货，导致需求减少。台湾地区LED企业大多做芯片和封装，其销售遇冷都和备货有关系。
“另外有一点需要注意的是，台湾地区LED企业的客户群体，比如封装都是以背光为主，大陆的LED企业就没有这么大的背光客户群，反而是照明类客户很多。目前室内照明终端的增速仍然维持在70%以上的增幅，市场需求量还是比较明显的。”
有券商研究员则表示，四季度本身就是LED行业的淡季，糟糕的成绩单是正常现象，不能因为淡季营收大幅下滑就认为拐点来了，毕竟市场需求仍然存在。
兴业证券分析师在研究报告中提到，封装端11月营收环比下降4.3%，封装端更接近下游，表明LED行业景气度有所下降。11月芯片端营收环比下降9.5%，幅度大于去年(4.8%)。中长期来看，台湾地区上游芯片厂今年以来均无扩产，而大陆三安光电(600703，收盘价14.94元)、华灿光电(300323，收盘价11.11元)以及澳洋顺昌(002245，收盘价11.28元)等厂商新增产能的释放，台湾地区厂商芯片环节份额势必减少，这应该是一个趋势，大陆芯片厂商和台湾地区厂商的差距正逐渐缩小，未来份额有望进一步增大。据跟踪，相比三季度，大陆芯片厂商10月和11月的出货情况并无下行压力。
