【今日焦点】哪三大市场驱动 LED 行业增长？

　　LED具有节能、环保、安全、寿命长、低功耗、维护简便等特点，目前广泛应用于装饰、照明、指示、显示等领域。根据 LED 应用产品的功能特点，LED应用产品可分为 LED 显示产品、 LED 照 明产品、LED 背光产品。如下图所示：

 

　　中国 LED 产业开始于上世纪 60 年代，由于当时应用领域较少，产业发展较为缓慢，主要以科研院所或具备科研院所背景的企业为主导，产业化能力有限。进入 21 世纪，伴随着 LED 技术的不断突破创新以及国家各种扶持政策的陆续出台，国内 LED 产业迅速发展起来。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟统计， 2006 年到 2014 年，LED 产业整体规模从 356 亿元增长到 3,507 亿元，年均复合增长率高达 33%。预计 2015 年至 2017 年，将继续保持 30%以上的增长率，预计到 2017 年，市场规模将达到 7,485 亿元。

 

 

 

　　得益于各国政府对白炽灯的禁售/禁用以及 LED 照明产品价格的不断下降，LED 照明市场有望在 2017 年实现快速增长，市场规模在全部 LED 应用市场占比将超过 50%达到 400 亿美元。中国作为全球第二大 LED 照明市场 2016 年销售规模将达到 70 亿美元，同比增长超过 30%，是全球增速最快的市场之一。同时 2016 年上半年我国实体渠道 LED 渗透率已经超过 60%，电商渠道 LED 销售额实现翻倍增长，这些都为我国 LED 照明市场的爆发打下坚实基础。

 

　　随着 LED 发光效率的不断提升和生产工艺的不断成熟，LED 光源已经在包括通用照明、背光、信号灯、显示屏等领域得到广泛应用，并形成了千亿级的市场规模。从 2010 年至 2015 年由于手机、平板电脑等消费电子的快速增长以及在电视背光领域 LED 对 CCFL 的替代，LED 背光应用占比一直保持在 50%左右水平。与此同时，在各国政府扶持以及 LED 价格下降的推动下，LED 照明出现显著增长， 2014 年 LED 照明已经超过 LED 背光成为最大的 LED 应用相关市场。

 

 

　　由于国际巨头的把持，中资企业较难进入 LED 路灯海外市场，因此国内路灯市场成为各大中资厂商的争夺焦点。预计 2016 年我国 LED 路灯市场规模将达到 300 亿元，同比增超过 50%%，市场潜力巨大。具有 EMC 资质和高性价比产品的 LED 厂商将成为这一市场的主要竞争者。LED 路灯改造成为欧美日中等路灯存量大国实施节能相关政策的重要组成部分。例如美国共有超 600 个城市已经开始或计划安装 LED 路灯，英国伦敦计划到 2016 年将全城 52000 盏路灯中的 35000 盏更换为 LED 路灯，加拿大数省以及包括印度、俄罗斯、东南亚在内的数个新兴市场国家也出台了 LED 户外照明相关政策，由此可见 LED 路灯改造已成为一个全球化趋势。

 

 

　　LED小间距屏幕作为 60 寸以上传统大屏拼接产品的替代者为 LED 屏幕厂商带来超过 250 亿元的市场机遇。随着国内市场渗透率的提升，我们认为海外市场将成为有实力的中资厂商的争夺重点，产品品质优良且具有海外销售经验的企业将获得先发优势。

 

　　由于目前 LED 小间距产品在性价比方面只对 60 寸以上传统拼接产品占优，所以 LED 小间距屏幕市场主要集中于大尺寸拼接屏领域。2015 年国内 60 寸及以上拼接屏市场规模约为 45 亿元，如果加上海外市场需求，我们预计全球 60 寸及以上拼接屏潜在市场规模超过 250 亿元，因此替代市场空间巨大。由于 LED 小间距屏幕在我国起步较早且国内用户接受程度较高，因此国内市场发展速度快于海外市场。随着更多 LED 厂商的陆续加入，预计未来国内 LED 小间距屏幕市场将趋于加速饱和，因此我们认为海外市场将成为中资企业的争夺重点，而产品品质优良且具有海外销售经验的企业将获得先发优势。

 

　　在 LED 通用照明市场、LED 路灯市场、LED 小间距屏幕市场三大市场快速发展的背景下，LED 行业发将会赢来快速的发展。

 

 

　　(1)国家政策的大力支持

 

　　LED 产业凭借其高新技术和节能环保的特点，是我国重点发展的高新技术行业，得到国务院下属发改委、财政部、工信部、住建部等众多部门的政策支持以及地方政府的众多财力支持，如 2011 年住建部发布《“十二五”城市绿色照明规划 纲要》，2013 年，国家发改委、科技部等六大部委联合发布的《半导体照明节能 产业规划》等。国家的大力扶持给行业发展提供了较好的发展机遇与环境，对行业发展有较大的促进作用。

 

　　(2)节能环保意识增强，白炽灯禁售计划加速 LED 照明的普及

 

　　当前，全球资源紧张、气候变暖已对人类的生存和发展形成了严峻挑战。传统的石油、天然气等非再生能源的减少，大力发展新型节能产业，发展低碳经济，倡导低碳生活已是大势所趋。在此形式下，结合国家、公益组织的大力宣传影响，人们对于节能环保的意识越发强烈，促使 LED 照明产品将更易受到消费者的青睐。目前，全球主要经济体均已推出白炽灯的淘汰计划。在我国，国家发改委于 2011 年发布《中国逐步淘汰白炽灯路线图》，文中提 出“2012 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 100 瓦及以上普通照明白炽灯;2014 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 60 瓦及以上普通照明白炽灯;2016 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 15 瓦及以上普通照明白炽灯”，目前我国的白炽灯淘汰计划正按计划持续推进。随着白炽灯逐渐退出市场，LED 照明的普及将进一步加速。

 

　　(3)LED应用领域广泛

 

　　随着我国半导体照明技术的进步，LED 的应用领域也越来越广，其应用产品多达上百种，基本涵盖了指示、信号与显示，背光照明三大类。目前国内 LED 照明产品的使用除了家居照明之外，还被广泛用于交通信号灯、大型 LED 屏、数码产品背光源、建筑景观装饰照明、道路隧道照明等领域。除此之外，还出现了新的应用方向，例如航空航天、医疗、农业等领域的应用。

 

 

　　(1)行业集中度低国内 LED 照明器具行业集中度较低，市场竞争极为激烈。且近年来，众多传统照明厂家纷纷转型切入 LED 照明市场，市场竞争接近白热化。据统计，目前国内照明企业数量已突破 2 万家，市场上低价竞争的现象十分严重。未来 LED 行业通过兼并重组进行优势资源整合将成为大势所趋，一些竞争力较弱的小企业将会被淘汰。

 

　　(2)缺乏统一的行业标准和检测体系目前，国内对于 LED 照明产品缺乏相应的行业标准，无法对产品的规格、质量进行统一测试和认证。同时，产品的检测设备和检测方法也不能适应产业的快速发展需求，检测体系建设迫在眉睫。市面上 LED 照明产品的规格各异，不方便消费者选择对比，不利于 LED 行业的长期发展。